베트남 어디서나 탑호아(Tạp Hóa)를 볼 수 있다. 골목 어귀·아파트 입구·시장 주변. 라면·음료·생필품을 쌓아놓은 3~10평짜리 작은 가게다. 2026년 현재 전국에 약 120만 개가 있다. 2020년 140만 개에서 20만 개 줄었지만 여전히 베트남 식료품 유통의 중심이다. 닐슨IQ베트남에 따르면 이 탑호아와 재래시장을 합친 전통 채널이 베트남 전체 식료품 소매의 75~83%를 차지한다. 식료품 소매만 따지면 현대 채널(슈퍼마켓·편의점·전자상거래)이 약 13~14%에 불과하다. 이 숫자가 베트남 소매 시장의 핵심을 보여준다. 성장 여지가 거대하다는 뜻이다.

①  두 개의 숫자로 보는 베트남 소매 시장

베트남 소비재 소매 시장을 전체로 보면 2026년 약 1,714억~2,234억 달러 규모다(기관별 집계 기준 차이). 이 중 현대 채널(슈퍼마켓·하이퍼마켓·편의점·전자상거래) 비중이 약 30~32%다. 켄리서치·비컴퍼니 기준이다. 2020년 27% 수준에서 꾸준히 올라왔다. 한국의 현대 채널 비중이 약 80%, 태국이 약 40%임을 감안하면 아직 성장 여지가 크다.

그런데 식료품·식품 소매만 따지면 숫자가 완전히 달라진다. 미국 농무부가 2025년 발표한 베트남 식품 소매 연간 보고서에 따르면 2024년 베트남 식품 소매 매출이 555억 달러이며 이 중 전통 채널이 83% 이상이다. 현대 채널은 약 13%다. HSC리서치도 2026년 기준 식료품 소매에서 현대 채널이 약 14%라고 밝혔다. 이것이 "현대 채널 14%의 비밀"이다. 사람들이 매일 먹는 것을 사는 장소는 아직 재래시장과 탑호아가 압도적이다.

 

②  전통 채널이 버티는 이유 - 탑호아는 왜 사라지지 않는가

베트남 중소기업협회 조사에 따르면 소비자의 70% 이상이 합리적인 가격·편리한 위치·판매자와의 개인적 신뢰 관계 때문에 식료품점을 선호한다고 답했다. 탑호아의 강점은 세 가지다. 첫째, 거리가 가깝다. 베트남 도시는 골목이 발달해 있어 오토바이로 2분 안에 탑호아가 있다. 슈퍼마켓은 주차 공간을 찾아야 한다. 둘째, 외상이 된다. 단골 관계가 형성된 탑호아에서는 당장 현금이 없어도 먼저 물건을 가져갈 수 있다. 셋째, 소량 구매가 가능하다. 샴푸를 한 병이 아니라 한 봉지, 라면을 한 박스가 아니라 두 개씩 살 수 있다.

그러나 탑호아도 변하고 있다. 켄노 이머징베트남 2026 보고서에 따르면 전국 전통 식품점 수가 2020년 약 140만 개에서 2026년 약 120만 개로 줄었다. 4년간 약 20만 개가 문을 닫았다. 동시에 일부 탑호아는 슈퍼마켓 체인과 협력해 현대적인 미니슈퍼마켓으로 변신하고 있다. MM메가마켓의 "굿프라이스" 프로그램, 사이공 코옵과 아언베트남의 미니슈퍼마켓 전환 지원이 그 예다.

 

③  현대 채널의 공세 - 4년 만에 점포 3배·박호아싼 +34%

비컴퍼니에 따르면 2020년부터 2024년까지 4년간 베트남 현대 소매 점포 수가 200% 이상 늘어 2024년 말 기준 16,286개에 달했다. 편의점과 미니슈퍼마켓이 전체의 45% 이상을 차지한다. 윈마트플러스는 2024년 한 해만 195개 점포를 추가했다. GS25베트남은 700개 이상 점포로 성장했다. 이 현대 소매 채널 전체가 2020년부터 연평균 5% 성장해 2024년 570억 달러(한화 약 77조5,000억 원)에 달했다.

이 흐름에서 가장 빠르게 성장하는 것이 미니슈퍼마켓이다. 비엣캡 보고서에 따르면 미니슈퍼마켓이 2016~2023년 연평균 45% 성장률로 현대 식료품 소매에서 가장 빠르게 성장하는 형태다. 박호아싼(Bach Hoa Xanh)이 이 미니슈퍼마켓 시장에서 가장 빠르게 성장하고 있다. 켄노 이머징베트남 2026 보고서에 따르면 박호아싼의 2026년 1분기 매출이 전년 같은 기간보다 34% 늘었다. 현대 식료품 소매 전체 성장률인 15%의 두 배가 넘는다. 전통 식료품 소매 전체 성장률 1%와는 비교조차 안 된다.

 

④  한국 기업에게 어떤 기회가 있는가

베트남 소매 시장 전환이 한국 기업들에게 세 가지 방향의 기회를 만든다. 첫째, 편의점·미니슈퍼마켓 확장이다. GS25가 700개 이상 점포로 성장한 것은 한국 편의점 모델이 베트남에서 통한다는 증거다. 아직 전국 점포 밀도가 낮아 추가 확장 여지가 크다. 둘째, 한국 소비재 브랜드의 현대 채널 입점이다. 현대 채널 비중이 14%에서 30%로 올라가는 과정에서 슈퍼마켓 선반에 올라가는 브랜드가 결정된다. 셋째, 탑호아 디지털화 지원이다. 120만 개 탑호아에 재고 관리·주문·결제 시스템을 공급하는 핀테크·물류 솔루션이 필요하다. 한국의 소매 디지털화 경험이 적용될 수 있는 분야다.

 

★  편집부 평가

120만 개 탑호아가 식료품 소매의 75~83%를 쥐고 있는 나라. 이것을 뒤집는 데 얼마나 걸릴까. 태국이 비슷한 구조에서 40% 현대 채널로 전환하는 데 약 20년이 걸렸다. 베트남은 스마트폰·전자상거래·미니슈퍼마켓이 동시에 공세를 펼치며 그 속도를 앞당기고 있다. 박호아싼의 +34% 성장은 그 전환의 속도를 숫자로 보여준다. 전통 채널 86%가 위기가 아니라 기회라는 것을 이해하는 기업이 이 시장의 다음 승자가 될 것이다.

출처: HSC Research (via Kenno Emerging Vietnam 2026) "modern trade e-commerce only ~14% of grocery retail vs ~1/3 overall retail; traditional stores fell from 1.4M to 1.2M; Bach Hoa Xanh Q1 2026 +34% vs modern trade +15% vs grocery +1%" (2026.07) · US USDA Retail Foods Annual 2025 "food retail $55.5B 2024 traditional 83%+ modern 13% 665,000 stores" (2025) · B-Company Japan "Modern Trade 2024: CAGR 5% $57B 16,286 stores +200% since 2020 traditional 61% 2024 vs 73% 2020 Winmart+ +195 stores" (2025) · Vietcap Securities "Modern Grocery Sector 2024: 12% modern 2023 minimart CAGR 45% top-7 players 86% share" (2024.10) · NielsenIQ Vietnam "traditional trade 75-83% total market sales 1.4M taphua" (Vietnam News 2024) · Ken Research "Vietnam Retail 2026: $223.4B modern trade 31.8% 2026" · Mordor Intelligence "traditional mom-and-pop 59.35% Vietnam retail 2025" · USDA FAS Vietnam Retail Foods Annual_Hanoi_2023 "8,549 wet markets 80% traditional"